Les frais de gestion ne figurent sur aucun relevé parce qu'ils sont retranchés avant. Voici les taux moyens réels au Canada, et le montant que l'écart représente sur un quart de siècle.
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Le ratio des frais de gestion, le RFG, est retranché du rendement avant qu'il n'apparaisse sur ton relevé. Tu ne le vois jamais sortir, ce qui explique pourquoi si peu de gens le connaissent pour leurs propres placements. Les moyennes canadiennes, en 2026 :
Produit
RFG moyen
Sur 50 000 $
Fonds commun d'actions canadiennes
1,98 %
990 $/an
Fonds communs, toutes séries confondues
1,47 %
735 $/an
Fonds communs série F
0,89 %
445 $/an
Robot-conseiller, tout compris
0,5 à 1 %
250 à 500 $/an
FNB cotés au Canada
0,32 %
160 $/an
Moyennes pondérées par actif pour le marché canadien, relevées le 9 août 2026. Les frais d'un robot-conseiller se lisent en deux étages : sa propre commission de gestion, plus le RFG des FNB qu'il détient pour toi.
Le piège du « 0 $ de commission »
Une plateforme sans commission de transaction peut quand même te coûter 2 % par an si elle te vend ses propres fonds. La commission par transaction et le RFG sont deux frais distincts, et c'est le second qui prélève le plus.
L'effet cumulé
50 000 $ pendant 25 ans
Un point de pourcentage semble dérisoire. Le problème est qu'il ne s'applique pas une fois, mais chaque année, sur un capital qui grossit — et il retire aussi le rendement que ce montant aurait produit. Voici 50 000 $ placés une fois à 6 % brut, selon le RFG :
RFG
Valeur après 25 ans
Perdu en frais
0 % (référence théorique)
214 594 $
—
0,32 % — FNB
198 971 $
15 623 $
0,50 % — robot-conseiller
190 670 $
23 924 $
0,98 %
170 126 $
44 468 $
1,47 % — fonds commun moyen
151 354 $
63 240 $
Placement unique de 50 000 $, rendement brut de 6 % par an, frais prélevés annuellement, avant inflation et impôt. Rendement hypothétique, pas une promesse. Notre calculatrice de frais de gestion refait le calcul avec ton montant et ton horizon.
L'écart entre 1,47 % et 0,50 % atteint 39 316 $ sur la période. Ce n'est pas une somme perdue en une fois, c'est une ponction annuelle qui grandit avec le portefeuille. Et elle ne dépend d'aucune performance : ces frais sont prélevés les années où le marché monte comme celles où il baisse.
Pour situer l'ordre de grandeur autrement : cet écart dépasse mille fois le bonus de bienvenue de 35 $ dont je parle partout sur ce site. Le bonus est une raison d'ouvrir le compte aujourd'hui, pas une raison de choisir où. Les frais, eux, sont la vraie décision.
Où tu paies
Trouver ton RFG, puis le comparer
Ouvre l'aperçu du fonds. Le RFG y figure obligatoirement, en pourcentage annuel. C'est un document court, remis à l'achat et disponible en ligne.
Additionne les étages. Un compte géré facture sa commission de gestion et le RFG des fonds sous-jacents. Le coût réel est la somme des deux, pas le chiffre mis en avant.
Ignore la performance passée. Elle ne se reproduit pas; les frais, oui, chaque année, et ils sont le seul paramètre que tu contrôles vraiment.
Chiffre l'écart avant de bouger. Un transfert coûte de 135 $ à 150 $ par compte. Si l'économie annuelle dépasse ce montant, la question est tranchée dès la première année.
Sur ce terrain, l'écart entre institutions s'est resserré côté courtage mais pas côté gestion. La comparaison des grilles TD et celle des trois offres de RBC montrent que la commission par transaction et le RFG des produits maison sont deux histoires différentes, qu'il faut regarder séparément.
Une fois les frais chiffrés, la question suivante est celle de l'horizon. Notre calculatrice de retraite montre ce que la même différence de frais donne sur un capital qu'on continue d'alimenter, ce qui amplifie encore l'écart.
FAQ
Questions fréquentes
Le ratio des frais de gestion : le pourcentage annuel prélevé sur l'actif d'un fonds pour couvrir sa gestion et son administration. Il est retranché du rendement avant publication, donc il n'apparaît jamais comme une ligne de frais sur ton relevé.
Un FNB indiciel large se situe autour de 0,2 à 0,3 %. Un portefeuille géré tout compris entre 0,5 et 1 %. Au-delà de 1,5 %, il faut une raison précise de payer davantage, parce que la moyenne des fonds communs canadiens est à 1,47 %.
Rien ne le garantit. Le rendement futur est incertain, les frais sont certains : ils sont prélevés que le marché monte ou descende. C'est la seule variable de l'équation que tu contrôles.
L'aperçu du fonds indique le RFG obligatoirement. Pour un compte géré, additionne la commission de gestion de la plateforme et le RFG des fonds sous-jacents : le coût réel est la somme des deux.
Compare l'économie annuelle aux frais de transfert, qui vont de 135 $ à 150 $ par compte. Sur 50 000 $, passer de 1,47 % à 0,5 % économise environ 485 $ par année : le transfert est amorti en quelques mois.
Non, et de très loin. Un bonus de 35 $ est un montant unique; un écart de frais d'un point sur 50 000 $ coûte environ 485 $ chaque année. Le bonus décide du moment d'ouvrir, pas du choix de la plateforme.
Sources et dates de vérification
RFG moyen pondéré des fonds communs canadiens, 1,47 % — toutes séries confondues, relevé le 9 août 2026.
Fonds d'actions canadiennes, 1,98 %, et série F, 0,89 % — moyennes de marché, vérifiées le 9 août 2026.
FNB cotés au Canada, 0,32 % — moyenne pondérée par actif pour les FNB de long terme, vérifiée le 9 août 2026.
Robots-conseillers, 0,5 à 1 % tout compris — commission de la plateforme plus RFG des fonds détenus, vérifié le 9 août 2026.
Projections sur 25 ans — intérêts composés calculés pour cet article à 6 % brut, frais prélevés annuellement. Rendement hypothétique, non garanti.
Frais de transfert de 135 $ à 150 $ — grilles TD, RBC et CIBC relevées le 9 août 2026.
Offre exclusive · 35 $ au total
Les frais se décident à l'ouverture
Code LOIO3A : 25 $ de bonus Wealthsimple + 10 $ par virement Interac après le formulaire de demande = 35 $ au total.